Taux d’intérêt : comment sont-ils fixés ?

Le taux d’intérêt indique le pourcentage d’intérêt qu’un organisme de crédit ou une banque va générer en octroyant à un emprunteur le montant dont ce dernier aura besoin. Il permet de calculer la somme des intérêts à payer par le client qui pourrait être un Etat, une société ou un particulier.

Les taux d’intérêts, de quoi s’agissent-ils au juste ?

Le taux d’intérêt ou valeur nominale correspond au taux établi pendant la conclusion d’un prêt. Appelé également taux de prêt ou taux de crédit, il sert à calculer le montant d’intérêts, dans le cadre d’un crédit. Avec la durée d’un prêt accordé par l’établissement bancaire, il permettra de définir le montant et le nombre de mensualités. Le taux de crédit prend en compte de nombreux paramètres, dont les taux d’intérêts accordés par le créancier. Vu l’évolution des prix, il sert à mesurer la charge d’intérêt à appliquer au prêt concerné. Durant le prêt, le taux d’intérêt pourrait avoir une valeur fixe ou valeur variable. Le profil d’évolution de ce taux sera fixé en fonction d’une formule de variation déterminée contractuellement d’après un indicateur de référence. À court terme, le taux d’intérêt est fixé sur le marché monétaire dans lequel la banque centrale aura un rôle important. À long et moyen terme, les taux d’intérêts appelés rendements obligataires sont à négocier dans l’établissement de crédit. En raison d’une prime de risque, un taux d’intérêt à long terme est plus élevé que celui de court terme. Dans certains cas exceptionnels, une inversion de courbe des taux d’intérêt pourrait avoir lieu.

Quels sont les différents types de taux d’intérêts ?

Quand vous souhaitez emprunter, vous avez la possibilité de choisir entre divers types de taux d’intérêts en fonction de votre sensibilité au risque ainsi qu’au niveau actuel des taux. Le taux fixe est déterminé à la signature du contrat de prêt. Il reste le même pendant toute la durée de l’emprunt sauf pour un remboursement par anticipation ou pour une renégociation. Cette solution est avantageuse car vous connaissez au préalable l’ensemble de vos mensualités de remboursement ainsi que le montant total de vote crédit. Le taux variable se révise périodiquement selon l’évolution du niveau de taux sur le marché. Au départ, vous signez un taux des prêts plus faible comparé à un prêt à un taux fixe. Toutefois, à la hausse comme à la baisse, vous vous exposerez aux variations du marché. Vos mensualités pourraient ainsi dépasser votre capacité de remboursement. Pour plus de sécurité, les établissements bancaires offrent à leurs clients des prêts avec un taux variable capé. De ce fait, vos mensualités ne dépasseront pas le montant établi à l’avance. Soyez au courant qu’il existe un taux d’emprunt mixte qui est une combinaison des deux options citées précédemment. Avant de passer aux taux variables, votre prêt reste à taux fixe durant les premières années. Relativement sécurisé, ce choix s’avère avantageux car le taux initial est inférieur par rapport à un prêt classique à taux fixe. 

Comment sont fixés les taux d’intérêts ?

Plusieurs systèmes peuvent déterminer le niveau de taux d’emprunt. Premièrement, le taux directeur de BCE ou Banque centrale européenne. Jouant le rôle de superviseur auprès de chaque établissement de tous les pays membres de la zone euro, elle décide du niveau de taux directeur. Elle déterminera également celui des taux d’intérêt, étant donné que les banques vont emprunter une partie des ressources nécessaires auprès de la BCE. Par exemple, cette dernière infléchit son taux directeur afin d’entraîner la baisse de taux nominal ainsi que de relancer une demande de crédit. C’est elle qui va aussi déterminer le taux du marché entre les différentes banques tel qu’appliqué dans la zone euro quand elles se prêtent, entre elles, de l’argent. Des coûts de fonctionnement de banque et le coût de risque, évalué selon le profil de l’emprunteur, s’ajoutent à ces taux. Enfin, la marge commerciale d’une banque entre en compte également pour déterminer les taux d’intérêts. Elle permet d’assurer la pérennité de ses activités tout en engendrant des bénéfices.

Les moyens mis en œuvre pour financer un changement de maison
Besoin d’un extrait de KBIS ? Voici comment l’obtenir